Mysteel：焦鋼博弈加劇 東北焦炭市場調(diào)研情況
來源： 我的鋼鐵網(wǎng) 2022-11-29
焦炭第一輪提漲落地，原料焦煤價格上漲疊加山西疫情影響，市場對于第二輪提漲預期較高，個別焦企已開啟第二輪提漲，主流鋼廠暫未回應；而因鋼廠盈利減弱，鋼廠對焦炭價格上漲抵觸情緒上升，東北鋼廠多持觀望態(tài)度。在焦鋼持續(xù)博弈的情況下，東北焦炭市場情況如何，小編調(diào)研如下:
1、供應方面
主產(chǎn)地山西地區(qū)以及東北各地區(qū)受疫情影響，原料到貨困難，地方個別煤礦近期也有休息停工現(xiàn)象，原料煤采購偏緊，疊加焦企虧損嚴重，現(xiàn)焦企普遍仍處于限產(chǎn)狀態(tài)，焦炭供應緊張。據(jù)上周Mysteel調(diào)研如圖所示，統(tǒng)計東北地區(qū)獨立焦企全樣本焦炭日均產(chǎn)量2.33 萬噸/天，環(huán)比增加0.01萬噸/天；焦炭庫存是0.93萬噸，環(huán)比增加0.13；焦煤庫存49.5萬噸，環(huán)比增加0.7萬噸；焦企焦煤平均可用天數(shù)約為13天。 由于現(xiàn)階段各地疫情頻發(fā)，疫情管控期間，焦煤汽運運輸受影響，到貨情況不理想，疊加目前東北焦企仍處于虧損狀態(tài)，現(xiàn)焦企多控制生產(chǎn)，開工處于中等偏下，限產(chǎn)力度20%-60%不等。
2、需求方面
鋼廠高爐開工多保持高位，正常生產(chǎn)，疊加焦炭庫存低位運行，鋼廠對焦炭有剛需。東北地區(qū)鋼廠焦炭庫存持續(xù)低位，但同時高爐開工較為穩(wěn)定。據(jù)上周Mysteel調(diào)研247家鋼廠高爐日均鐵水產(chǎn)量日均鐵水產(chǎn)量222.56萬噸，環(huán)比下降2.29萬噸，同比增加20.89萬噸；其中東北地區(qū)鋼廠情況如圖所示。
據(jù)小編目前不完全統(tǒng)計，東北地區(qū)大部分鋼廠正常生產(chǎn)，有3家鋼廠高爐停產(chǎn)或檢修，有2家鋼廠停工，涉及高爐容積為4880立方米。
3、疫情影響
疫情管控導致汽運運輸受限，黑河、佳木斯、哈爾濱等地疫情多點爆發(fā)，多市采取靜默管理，省內(nèi)運輸以及省外運輸均有不同程度影響，部分線路受阻，鋼廠到貨量有所下降，對焦炭采購有一定剛需。而運費有不同程度上漲，焦企有意向下游轉(zhuǎn)移成本。
4、利潤方面
東北地區(qū)目前焦企采購多是以長協(xié)煤價的煤炭為主，且焦煤運費不低，焦煤價格仍處高位，焦企采購成本偏高。據(jù)上周Mysteel煤焦事業(yè)部調(diào)研全國30家獨立焦化廠平均噸焦盈利-141元/噸；其中東北全樣本平均盈利-311元/噸。
鋼廠盈利不佳以及成材出貨不暢，鋼廠對焦炭提漲存在抵觸情緒。以唐山為例，據(jù)上周調(diào)研唐山主流樣本鋼廠平均鐵水不含稅成本為2799元/噸，平均鋼坯含稅成本3652元/噸，周環(huán)比上調(diào)8元/噸，與11月25日普方坯出廠價格3540元/噸相比，鋼廠平均虧損104元/噸，周環(huán)比下降20元/噸。鋼廠盈利情況不佳，多數(shù)都處于不飽和生產(chǎn)中，終端市場需求疲軟。
5、市場心態(tài)
小編就“第二輪焦炭提漲能否落地”對主流區(qū)域焦鋼企業(yè)進行調(diào)研，統(tǒng)計下來9 家焦企中認為本輪提漲能夠落地9家，占比100 %；14家鋼廠中認為本輪提漲能夠落地12家，占比約86 %，持觀望狀態(tài)的有2家。
調(diào)研下來，市場認為本輪提漲能夠落地的主要支撐為：受主流市場焦企提漲的影響；鋼廠并未大面積高爐檢修，焦炭需求仍存在；焦炭成本上漲，焦企虧損、疊加原料緊張，焦企限產(chǎn)擴大，焦炭供應減少。認為提漲不能落地的主要原因為：鋼廠虧損，成材出貨不佳；鋼廠焦炭庫存量不低，焦炭需求有所下降。
總體來看，焦炭虧損幅度多于鋼廠，疊加原料焦煤價格強支撐，焦企提漲心態(tài)較為強烈；鋼廠雖有虧損且有一定焦炭庫存，然考慮到受主流市場影響、焦炭低供應、庫存后續(xù)會消耗，預計后期焦炭市場或會偏強運行，第二輪提漲有望落地。之后需持續(xù)關(guān)注焦鋼利潤、供需關(guān)系及原料煤價格走勢對焦炭市場的影響。
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