Mysteel周報：黑色系原燃料價格穩(wěn)漲跌互現(xiàn)
來源： 我的鋼鐵網(wǎng) 2022-09-09
本周國產(chǎn)礦主產(chǎn)區(qū)部分地區(qū)市場價格漲跌互現(xiàn)，生鐵市場價格弱勢運(yùn)行，成交一般。全國鋼坯價格趨強(qiáng)運(yùn)行，動力煤產(chǎn)地方面，本周主產(chǎn)地疫情逐漸好轉(zhuǎn)；鐵合金方面：【硅錳】綜合來看，中秋節(jié)后市場成交尚可，隨著9月鋼廠端采購的展開，貿(mào)易商詢貨積極度增加，市場現(xiàn)貨流轉(zhuǎn)的恢復(fù)，也會使得市場信心上抬；【硅鐵】本周硅鐵市場震蕩運(yùn)行，現(xiàn)貨市場相對比較穩(wěn)定，期貨盤面大幅拉漲；【釩】本周釩合金市場先抑后揚(yáng)。
【國產(chǎn)礦】本周國產(chǎn)礦主產(chǎn)區(qū)部分地區(qū)市場價格漲跌互現(xiàn)。華北地區(qū)的唐山鐵精粉價格上漲19元/噸，遷西鐵精粉價格上漲19元/噸，遷安鐵精粉價格上漲25元/噸，遵化鐵精粉價格上漲13元/噸，寬城鐵精粉價格上漲20元/噸，灤平鐵精粉價格上漲20元/噸，沙河鐵精粉價格下跌10元/噸，武安鐵精粉價格下跌10元/噸，代縣鐵精粉價格上漲5元/噸，遼寧建平鐵精粉價格下跌10元/噸，朝陽鐵精粉價格下跌10元/噸，山東淄博鐵精粉價格下跌30元/噸，萊蕪鐵精粉價格下跌27元/噸，泰安鐵精粉價格下跌30元/噸，棗莊鐵精粉價格下跌15元/噸，繁昌鐵精粉價格下跌30元/噸，霍邱鐵精粉價格下跌30元/噸，廬江鐵精粉價格下跌25元/噸。具體看來：華北——唐山66%干基含稅現(xiàn)金出廠917元/噸，遷西66%干基承兌現(xiàn)金出廠917元/噸，遷安66%干基含稅現(xiàn)金出廠929元/噸，遵化66%干基含稅現(xiàn)金出廠904元/噸，寬城65%干基含稅現(xiàn)金出廠840元/噸，灤平63.5%釩鈦粉干基含稅現(xiàn)金出廠810元/噸，沙河64%（堿）濕基不含稅現(xiàn)匯出廠價805元/噸，武安64%（堿）濕基不含稅現(xiàn)匯出廠785元/噸，代縣65%濕基不含稅現(xiàn)匯出廠740元/噸，繁峙65%濕基不含稅現(xiàn)匯出廠740元/噸，黎城66%干基含稅現(xiàn)匯出廠1043元/噸。東北—遼寧建平66%濕基稅前現(xiàn)匯出廠660元/噸，朝陽66%濕基稅前現(xiàn)匯出廠660元/噸，北票66%濕基稅前現(xiàn)匯出廠660元/噸，鞍山65%濕基稅前現(xiàn)匯出廠價700元/噸，遼陽66%濕基稅前現(xiàn)匯出廠745元/噸，本溪65%濕基稅前現(xiàn)匯出廠價700元/噸，吉林通化66%干基含稅現(xiàn)匯到廠價1144元/噸。華東—山東淄博66%干基含稅承兌出廠919元/噸，萊蕪64%干基不含稅承兌出廠813元/噸，泰安65%干基含稅承兌出廠919元/噸；棗莊65%干基含稅現(xiàn)匯出廠910元/噸，繁昌65%干基含稅現(xiàn)匯出廠880元/噸，霍邱干基含稅現(xiàn)匯出廠價910元/噸，廬江65%干基含稅現(xiàn)匯出廠價905元/噸。華南—廣東河源64%干基含稅現(xiàn)金出廠729元/噸。
【生鐵】本周生鐵市場價格弱勢運(yùn)行，成交一般。煉鋼生鐵L8-L10價格：山東地區(qū)價格3330元/噸現(xiàn)款價格；山西地區(qū)價格在3350元/噸左右現(xiàn)款價格；新疆地區(qū)報價基本在3300元/噸現(xiàn)款價格；烏海地區(qū)價格基本在3200元/噸現(xiàn)款價格；東北地區(qū)價格基本3200-3250元/噸現(xiàn)款價格；云南地區(qū)價格在3100元/噸現(xiàn)款價格；徐州地區(qū)價格基本在3450元/噸現(xiàn)款價格。鑄造生鐵Z18價格：臨沂地區(qū)價格3600元/噸左右；山西地區(qū)報價在3630元/噸左右；武安地區(qū)報價在3620元/噸左右；威海地區(qū)3750元/噸；遼陽地區(qū)價格在3600元/噸左右；云南地區(qū)價格在3850元/噸左右；徐州地區(qū)價格在3800元/噸左右；新疆地區(qū)價格在3550元/噸左右。球墨鑄鐵Q10價格：山西地區(qū)價格3700元/噸左右；臨沂地區(qū)價格3900元/噸左右；徐州地區(qū)價格3880元/噸左右；東北地區(qū)價格3750元/噸左右；新疆地區(qū)價格3550元/噸左右。成本方面，目前焦炭暫穩(wěn)，鋼廠仍有虧損情況，不排除會對焦炭進(jìn)行第二輪提降的可能，礦石走勢偏強(qiáng)，生鐵成本暫無明顯波動。供應(yīng)方面，近期生鐵企業(yè)高爐按計劃停、復(fù)產(chǎn)，生鐵資源供應(yīng)暫無明顯波動。需求方面，鋼廠仍處利潤邊際，對煉鐵需求不高，下游鑄造企業(yè)新增訂單仍偏少，對鑄、球鐵采購積極性仍顯低迷。周前期各地生鐵企業(yè)為促出貨，報價陸續(xù)下調(diào)，僅部分生鐵企業(yè)因前期訂單情況尚可，多按單排產(chǎn)，報價相對穩(wěn)定。但隨著周內(nèi)黑色系期貨震蕩上行，鋼價、廢鋼走勢偏強(qiáng)，市場情緒有所提振，各生鐵企業(yè)挺價意愿偏強(qiáng)。綜上所述，生鐵下游需求低迷不改，而在低庫存的支撐下，各生鐵企業(yè)調(diào)價意愿較低，觀望氣氛濃厚，預(yù)計下周生鐵市場將穩(wěn)中盤整運(yùn)行。
【鋼坯】本周全國鋼坯價格趨強(qiáng)運(yùn)行。期貨震蕩波動運(yùn)行，市場交投氣氛降低，庫存降速縮窄；然宏觀利好消息略增，疊加低位需求尚存，故鋼坯價格小幅調(diào)整運(yùn)行。截至9月9日，唐山鋼坯出廠價格3720元/噸，較上周上調(diào)60元/噸；倉儲現(xiàn)貨3780元/噸，較上周上調(diào)80元/噸；江陰港現(xiàn)貨價格3870元/噸，較上周下上調(diào)110元/噸。唐山地區(qū)：近期多空膠著運(yùn)行，期貨延續(xù)震蕩調(diào)整局面，廠商維持謹(jǐn)慎觀望心態(tài)?？偨Y(jié)：當(dāng)前金九行情仍未顯現(xiàn)，同時近期期貨持續(xù)震蕩趨弱調(diào)整，使得市場交投氣氛降低。另外近段時間，美聯(lián)儲加息預(yù)期愈演愈烈，繼續(xù)對大宗商品市場造成不利影響。同時國內(nèi)一些地區(qū)繼續(xù)受疫情影響，需求難以向好改善。另外從鋼坯自身角度來看，近幾日下游軋鋼利潤縮窄，部分企業(yè)停產(chǎn)檢修，故采坯熱情降低。但近期國內(nèi)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的一些利好消息繼續(xù)放出，同時從目前鋼坯供需、庫存及成本等基本面數(shù)據(jù)來看，底部謹(jǐn)慎堅挺局面未變。因此綜合來看，預(yù)計近期鋼坯市場或維持小幅調(diào)整的走勢。華東地區(qū)：本周江蘇鋼坯價格小幅上行。供應(yīng)端，目前江蘇鋼坯供應(yīng)端資源依然依靠周邊鋼廠投放，受價差影響北方及進(jìn)口資源流入江蘇依然受阻。庫存方面，長流程鋼廠依然保持直發(fā)入廠為主，主流碼頭方坯及板坯資源本周依然保持降庫態(tài)勢，從占比來看，方坯庫存量保持低位。市場方面，商家正套獲利，出貨積極性較高，但由于整體后期供應(yīng)端資源有限，部分商家存在惜售的態(tài)度，商家買盤多集中在10月份以后的遠(yuǎn)期訂單為主。需求方面，下游軋鋼廠出貨有所改觀，但從坯材價差來看，型鋼品種利潤依然保持微利，軋鋼廠采坯依然保持逢低買入為主。整體來看，華東鋼坯格局依然保持供需雙緊的態(tài)勢，長流程鋼廠鋼坯外賣資源有限，商家多反套及遠(yuǎn)期單邊建倉為主，下游軋鋼廠暫無大批量采購鋼坯補(bǔ)庫的強(qiáng)烈意愿，但考慮到節(jié)后需求啟動蠢蠢欲動，因此鋼坯價格將會保持上行態(tài)勢。
【動力煤】產(chǎn)地方面，本周主產(chǎn)地疫情逐漸好轉(zhuǎn)，區(qū)域內(nèi)企業(yè)和站臺維持剛需拉運(yùn)，榆林產(chǎn)能有所釋放，煤炭價格回調(diào)，晉蒙地區(qū)優(yōu)質(zhì)資源依舊偏緊，坑口銷售順暢，報價堅挺。隨著國慶節(jié)及二十大會議即將到來，煤礦基于安全生產(chǎn)供應(yīng)可能再度收緊；陜西區(qū)域：榆林疫情緩解，主產(chǎn)地廠礦產(chǎn)銷陸續(xù)恢復(fù)正常，南方高溫天氣回落后，電廠日耗下降，市場煤用戶也開始放緩采購節(jié)奏，對后市抱消極心理，坑口車輛銳減降價銷售，市場偏于趨弱運(yùn)行；內(nèi)蒙區(qū)域：煤礦已恢復(fù)正常生產(chǎn)，各礦積極履約長協(xié)，部分煤礦產(chǎn)量全部保供長協(xié)煤，市場煤整體供應(yīng)維持偏緊狀態(tài)，且當(dāng)?shù)匾咔榉揽匾廊粐?yán)格，部分道路車輛周轉(zhuǎn)不暢，在下游非電企業(yè)及貿(mào)易商積極采購支撐下，價格相對堅挺；山西區(qū)域：目前多數(shù)煤礦保供，市場貨源緊缺，化工及站臺發(fā)運(yùn)良好，疊加民用需求積極，整體出貨較好，煤礦價格穩(wěn)強(qiáng)勢運(yùn)行。此外瓦日鐵路自9月5日-24日，每天有180分鐘集中檢修，煤炭外運(yùn)受限。現(xiàn)榆林Q6200報740元/噸，鄂爾多斯Q5500報700元/噸，大同Q5500報700元/噸。
港口方面，近期受坑口市場煤貨源組織有難度，且到港成本倒掛風(fēng)險較大影響，貿(mào)易商發(fā)運(yùn)下水煤積極性普遍不高，港口可售資源有限，下游日耗雖然季節(jié)性回落，但非電終端開工恢復(fù)疊加剛需采購，支撐非煤需求較好，高熱低硫優(yōu)質(zhì)煤資源結(jié)構(gòu)性短缺問題尤為突出，市場整體偏強(qiáng)運(yùn)行；調(diào)運(yùn)方面，截止9月8日，環(huán)渤海三港（除黃驊港）合計庫存1898.2萬噸（-21）,調(diào)入135.7萬噸，調(diào)出156.7萬噸，其中秦皇島庫存452萬噸，錨地26船，預(yù)到28船；曹妃甸港區(qū)庫存993.4萬噸，錨地20船，預(yù)到29船；京唐港區(qū)庫存452.8萬噸，錨地20船，預(yù)到16船?，F(xiàn)秦皇島Q5500動力煤平倉價900元/噸，Q5000平倉價818元/噸。
下游方面，本周氣溫繼續(xù)回落，北方加速入秋，南方僅湖南、江西、福建和湖北南部部分有高溫擾動，預(yù)計到周末以上地區(qū)高溫影響將整體消退，居民用電需求繼續(xù)走弱。主要省市日耗繼續(xù)下行，但當(dāng)前水電出力不及預(yù)期，對火電分擔(dān)作用較弱，火電廠日耗仍然保持著相對高位。受疫情影響地區(qū)電廠庫存下降較多，部分終端計劃機(jī)組檢修，目前電廠仍以長協(xié)補(bǔ)庫為主，對市場煤采購積極性不高。據(jù)Mysteel統(tǒng)計，截止9月9日全國174家電廠樣本區(qū)域存煤總計2546.5萬噸，周環(huán)比減128.9萬噸，日耗149.9萬噸，周環(huán)比增1.8萬噸，可用天數(shù)17天，周環(huán)比減1.1天。
進(jìn)口煤方面，印尼動力煤價格持續(xù)上漲，但較國內(nèi)煤仍有一定價格優(yōu)勢，在國內(nèi)煤炭供應(yīng)階段性偏緊格局下，電企對進(jìn)口動力煤的招標(biāo)需求繼續(xù)增加。而由于進(jìn)口煤價上行過快，市場恐高情緒開始升溫。現(xiàn)印尼Q3800FOB價報87美元/噸，周環(huán)比漲8美元/噸。
【煉焦煤】本周煉焦煤市場小幅震蕩 ，下跌幅度相對有限。價格方面，產(chǎn)地端部分煤種下調(diào)50-150元不等，市場觀望情緒較濃。競拍市場漲跌互現(xiàn)，部分煤種跌20-110元，存有部分競拍煤價漲5-155元 ，本周競拍市場整體成交尚可，市場活躍度高于預(yù)期。供應(yīng)方面，近期煤礦產(chǎn)量安全生產(chǎn)監(jiān)督較為嚴(yán)格 ，產(chǎn)地端繼續(xù)收緊，進(jìn)口市場288口岸通關(guān)已突破600車，后續(xù)有望維持600-700車區(qū)間。需求端，復(fù)產(chǎn)趨勢仍給到煤焦市場有力支撐，近期下游消耗仍有待小幅恢復(fù)。短期來看，市場維持謹(jǐn)慎觀望心態(tài)，下移空間相對有限，焦鋼市場博弈中，煉焦煤市場或者企穩(wěn)趨勢。
9日MyCCpic煉焦煤國產(chǎn)現(xiàn)貨綜合指數(shù)2036.9，較上一工作日持平。9月均價2052.0。各品種煉焦煤價格指數(shù)如下：
低硫（S0.6）主焦煤2398.3（-），月均2456.7
中硫（S1.3）主焦煤2052.5（-），月均2074.5
高硫（S2.0）主焦煤1961.7（-），月均1978.0
高硫（S1.8）肥煤2048.5（-），月均2048.5
1/3焦煤（S1.2）1990.4（-），月均2003.9
瘦煤（S0.4）2095.9（-），月均2095.9
氣煤（S0.8）1824.0（-），月均1827.9
國內(nèi)主流煉焦煤價格參考行情如下：1.華北地區(qū)：山西呂梁主焦煤S2.5，G80報1971元/噸。山西柳林主焦煤S0.8，G85報2270元/噸，S1.3，G78報價2020元/噸。2.華中地區(qū)：河南平頂山主焦煤主流品種車板價2600元/噸，1/3焦煤車板價2300元/噸。3.華東地區(qū)：徐州1/3焦煤A9，S0.8報1930元/噸，氣煤A<9，S<0.6報1850元/噸，均為到廠含稅價。山東棗莊地區(qū)1/3焦煤2150元/噸，濟(jì)寧氣煤A<9，S<0.6報價1790元/噸，均出礦含稅價。安徽淮北主焦煤S0.5報2395元/噸，1/3焦煤S0.3報2360元/噸，均車板含稅。4.西南地區(qū)：云南玉溪主焦A15，S0.5報1650元/噸，昆明主焦A10.5，S0.8報2295元/噸。
【進(jìn)口煤炭】遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報273-274美金/噸，日環(huán)比持平，周環(huán)比下跌1美金/噸。遠(yuǎn)期海運(yùn)市場市場參與者觀點(diǎn)分歧，其中一部分參與者認(rèn)為，國際經(jīng)濟(jì)衰退背景下，終端鋼廠利潤率低，對于原料需求仍舊一般，價格繼續(xù)上漲動力不足；另一部分市場人士認(rèn)為，國際動力煤價格高企，部分煉焦煤轉(zhuǎn)動力煤銷售，供應(yīng)稍顯緊張，礦山低價出貨意愿降低，價格下行壓力不大。另外本周俄羅斯某主流礦山招標(biāo)，中標(biāo)價較上周下跌2-3美金/噸，整體成交情緒仍在。
港口進(jìn)口煉焦煤方面，港口除伊娜琳和K4資源充裕以外，其余煤種港口在售所剩資源有限，貿(mào)易商報價堅挺，下游還盤議價能力較弱?，F(xiàn)港口俄羅斯K4主焦煤1800元/噸，GJ1/3焦煤1750元/噸，Elga肥煤1820元/噸，伊娜琳肥煤1810元/噸，K10瘦煤1860元/噸，以上均為北方港現(xiàn)金含稅自提價。后期市場重點(diǎn)關(guān)注鋼焦市場變化、遠(yuǎn)期進(jìn)口資源到港及產(chǎn)地雙焦市場疫情影響等情況對進(jìn)口煉焦煤港口現(xiàn)貨的影響。
本周Mysteel統(tǒng)計全國16個港口進(jìn)口焦煤庫存為513.4減27.4；其中華北3港焦煤庫存為222.2減14.6，東北2港58.2增7.2，華東9港109.0減9.0，華南2港124.0減11.0。本周港口貿(mào)易商積極出貨，疊加南方鋼廠有意將港口庫存轉(zhuǎn)至廠內(nèi)，影響港口庫存降庫較大。
進(jìn)口蒙煤方面，本周（9.5-9.9）甘其毛都日均通關(guān)623車，周環(huán)比增13車；策克口岸日均通關(guān)266車，周環(huán)比增16車；滿都拉口岸日均通關(guān)248車，周環(huán)比減21車，本周口岸整體繼續(xù)呈增長態(tài)勢。市場方面，鑒于中秋、國慶節(jié)將至，下游采購策略有所調(diào)整，部分終端有意增加采購需求，貿(mào)易商多挺價意愿漸強(qiáng)。
價格方面，現(xiàn)甘其毛都口岸：蒙5#原煤1450元/噸，蒙5#精煤1770元/噸；策克口岸：馬克A1250元/噸，馬克西1300元/噸，歐斯克A1100元/噸，歐斯克A+1300元/噸，歐斯克B1200元/噸，南戈壁A1000元/噸，南戈壁A-850元/噸，南戈壁B790元/噸；滿都拉口岸：主焦精煤1450元/噸，1/3焦原煤1185元/噸；二連浩特口岸：蒙5#原煤1450元/噸；均口岸貨場提貨含稅現(xiàn)金價。
【鐵合金】【硅錳】綜合來看，中秋節(jié)后市場成交尚可，隨著9月鋼廠端采購的展開，貿(mào)易商詢貨積極度增加，市場現(xiàn)貨流轉(zhuǎn)的恢復(fù)，也會使得市場信心上抬，市場高庫存情況會隨之緩解，但廠家端的利潤則較難有大幅好轉(zhuǎn)的可能，因鋼廠采價的鎖定，貿(mào)易商端利潤的扣除，僅部分北方廠家會握有利潤，南方廠家由于虧損，恢復(fù)產(chǎn)量速度會仍偏慢，而由于錳礦端價格的不穩(wěn)，各方對于硅錳成本支撐仍持疑，預(yù)計期貨盤面仍會有所波折，而現(xiàn)貨端會按9月鋼招進(jìn)行一定修復(fù)，低價成交會較少，短期來看，硅錳向下空間不大，但成本波動仍是各方看短期硅錳價格走勢的主要依據(jù)，但隨著下游鋼廠端需求的恢復(fù)，短期市場表現(xiàn)不會太差。
【硅鐵】本周硅鐵市場震蕩運(yùn)行，現(xiàn)貨市場相對比較穩(wěn)定，期貨盤面大幅拉漲，周五期貨端，硅鐵主力10合約收盤8250，幅度+4.64%，漲366，單日減倉4466手，市場報價跟隨盤面波動，期現(xiàn)點(diǎn)價價格上調(diào)，主產(chǎn)區(qū)周五硅鐵報價72硅鐵維持在7500-7600元/噸，75硅鐵報價8000-8100元/噸，9月鋼廠招標(biāo)陸續(xù)展開，市場整體成交好轉(zhuǎn)，短期內(nèi)硅鐵現(xiàn)貨跟隨期貨震蕩向上運(yùn)行。
【釩】本周釩合金市場先抑后揚(yáng)，釩氮合金鋼招價格從周初維穩(wěn)承兌16.8萬元/噸至周末主流招標(biāo)承兌17.25萬元/噸，釩鐵高位招標(biāo)價格在承兌12.5-13萬元/噸，原料產(chǎn)區(qū)防疫，疊加國常會加碼擴(kuò)圍穩(wěn)增長政策，現(xiàn)下市場部分炒漲情緒發(fā)酵，漲勢使然，綜合月中臨近，鋼招需求有所趨弱，散貨市場高位成交仍需更好消化，原料大廠新一輪定價臨近，釩市波動因素活躍，更多關(guān)注后續(xù)需求實(shí)況、大廠定價以及心態(tài)波動。
