Mysteel周報：黑色系原燃料價格漲跌互現(xiàn)
來源： 我的鋼鐵網(wǎng) 2022-08-12
本周國產(chǎn)礦主產(chǎn)區(qū)部分地區(qū)市場價格漲跌互現(xiàn)，生鐵市場價格穩(wěn)中向好，成交一般。全國鋼坯價格主流上調(diào)，整體呈現(xiàn)先揚后抑態(tài)勢。動力煤產(chǎn)地方面，本周主產(chǎn)地受強降雨影響，部分煤礦臨時性停產(chǎn)；蘭炭市場穩(wěn)中偏強運行。鐵合金方面：【硅錳】綜合來看，硅錳短期運行較穩(wěn)；【硅鐵】本周現(xiàn)貨端價格平穩(wěn)；【釩】合金端價格趨強態(tài)勢猶在，市場整體保持觀望態(tài)勢居多。
【國產(chǎn)礦】本周國產(chǎn)礦主產(chǎn)區(qū)部分地區(qū)市場價格漲跌互現(xiàn)。唐山鐵精粉價格上漲44元/噸，遷西鐵精粉價格上漲32元/噸，遷安鐵精粉價格上漲57元/噸，遵化鐵精粉價格上漲32元/噸，寬城鐵精粉價格上漲50元/噸，灤平鐵精粉價格上漲50元/噸，武安鐵精粉價格下跌15元/噸，代縣鐵精粉價格上漲5元/噸，繁峙鐵精粉價格上漲5元/噸；遼寧建平鐵精粉價格上漲30元/噸，朝陽鐵精粉價格上漲40元/噸，北票鐵精粉價格上漲40元/噸，鞍山鐵精粉價格上漲10元/噸；山東淄博鐵精粉價格下跌21元/噸，萊蕪鐵精粉價格下跌18元/噸，泰安鐵精粉價格下跌21元/噸，棗莊鐵精粉價格下跌21元/噸，繁昌鐵精粉價格上漲10元/噸，霍邱鐵精粉價格下跌21元/噸，廬江鐵精粉價格下跌20元/噸。
具體看來：華北——唐山66%干基含稅現(xiàn)金出廠954元/噸，遷西66%干基承兌現(xiàn)金出廠942元/噸，遷安66%干基含稅現(xiàn)金出廠967元/噸，遵化66%干基含稅現(xiàn)金出廠942元/噸，寬城65%干基含稅現(xiàn)金出廠880元/噸，灤平63.5%釩鈦粉干基含稅現(xiàn)金出廠850元/噸，沙河64%（堿）濕基不含稅現(xiàn)匯出廠價830元/噸，武安64%（堿）濕基不含稅現(xiàn)匯出廠815元/噸，代縣65%濕基不含稅現(xiàn)匯出廠745元/噸，繁峙65%濕基不含稅現(xiàn)匯出廠745元/噸，黎城66%干基含稅現(xiàn)匯出廠1030元/噸。東北—遼寧建平66%濕基稅前現(xiàn)匯出廠680元/噸，朝陽66%濕基稅前現(xiàn)匯出廠680元/噸，北票66%濕基稅前現(xiàn)匯出廠680元/噸，鞍山65%濕基稅前現(xiàn)匯出廠價720元/噸，遼陽66%濕基稅前現(xiàn)匯出廠745元/噸，本溪65%濕基稅前現(xiàn)匯出廠價700元/噸，吉林通化66%干基含稅現(xiàn)匯到廠價1144元/噸。華東—山東淄博66%干基含稅承兌出廠986元/噸，萊蕪64%干基不含稅承兌出廠873元/噸，泰安65%干基含稅承兌出廠986元/噸；棗莊65%干基含稅現(xiàn)匯出廠952元/噸，繁昌65%干基含稅現(xiàn)匯出廠950元/噸，霍邱干基含稅現(xiàn)匯出廠價958元/噸，廬江65%干基含稅現(xiàn)匯出廠價990元/噸。華南—廣東河源64%干基含稅現(xiàn)金出廠831元/噸。
【生鐵】本周生鐵市場價格穩(wěn)中向好，成交一般。煉鋼生鐵L8-L10價格：山東地區(qū)價格3450-3480元/噸現(xiàn)款價格；山西地區(qū)價格在3350元/噸左右現(xiàn)款價格；新疆地區(qū)報價基本在3400元/噸現(xiàn)款價格；烏海地區(qū)價格基本在3300元/噸現(xiàn)款價格；東北地區(qū)價格基本在3200-3250元/噸現(xiàn)款價格；云南地區(qū)價格在3100元/噸現(xiàn)款價格；徐州地區(qū)價格基本在3550元/噸現(xiàn)款價格。鑄造生鐵Z18價格：臨沂地區(qū)價格3700元/噸左右；山西地區(qū)報價在3650元/噸左右；武安地區(qū)報價在3640元/噸左右；威海地區(qū)3850元/噸；遼陽地區(qū)價格在3600元/噸左右；云南地區(qū)價格在3800元/噸左右；徐州地區(qū)價格在3900元/噸左右；新疆地區(qū)價格在3600元/噸左右。球墨鑄鐵Q10價格：山西地區(qū)價格3680元/噸左右；臨沂地區(qū)價格3750元/噸左右；徐州地區(qū)價格3880元/噸左右；東北地區(qū)價格3650元/噸左右；新疆地區(qū)價格3500元/噸左右。市場方面，周內(nèi)焦炭首輪提漲全面落地，廢鋼走強，生鐵成本對鐵價支撐作用增強，部分生鐵企業(yè)報價上調(diào)，成交重心有所上移，然下游企業(yè)對高價資源接受度一般，加之下游企業(yè)補庫已結(jié)束，生鐵企業(yè)出貨多以低價資源為主，多為剛需采購，市場交投氛圍仍顯冷清。目前來看，生鐵原料成本仍有上行預(yù)期，但下游需求不旺，商家多持觀望心態(tài)，預(yù)計下周東北市場生鐵價格偏強觀望運行。
【鋼坯】本周全國鋼坯價格主流上調(diào)，整體呈現(xiàn)先揚后抑態(tài)勢。本周高爐產(chǎn)能利用率持續(xù)上升，鋼坯供應(yīng)量或小幅增加。下游軋鋼廠部分復(fù)產(chǎn)，對坯需求上升，疊加廠內(nèi)鋼坯庫存量偏低，鋼坯采購雖以低價資源為主，但采購節(jié)奏和情緒較前期好轉(zhuǎn)，主流庫存呈降庫趨勢。供需雙增的情況下基本面矛盾尚存，同時近期期貨頻繁震蕩調(diào)整，疊加成本端焦炭第一輪提漲落地，鐵礦石小幅趨強，成本壓力再次增加，故坯價整體呈現(xiàn)震蕩走勢。截至8月12日，唐山鋼坯出廠價格3770元/噸，較上周上調(diào)60元/噸；倉儲現(xiàn)貨3850元/噸，較上周上調(diào)90元/噸；江陰港現(xiàn)貨價格3980元/噸，較上周上調(diào)90元/噸。唐山地區(qū)：從目前市場表現(xiàn)來看，近期各地高溫天氣逐步減少，終端需求或?qū)⑦M一步啟動；另外從鋼坯自身下游來看，隨著軋鋼利潤水平修正，軋線逐步恢復(fù)生產(chǎn)，采坯節(jié)奏相對前期較可，受此影響鋼坯社會庫存呈現(xiàn)降勢，從數(shù)據(jù)上來看，本周降庫空間將近10萬噸水平，且消庫預(yù)期仍存。但由于此時需求仍處于恢復(fù)階段，同時近期期貨頻繁震蕩，使得廠商對于高位接受能力仍弱，因此一旦價格到達高位后，降庫及出貨速度勢必減慢。同時近期鋼企利潤擴大，高爐復(fù)產(chǎn)預(yù)期逐步增加，后期供應(yīng)數(shù)據(jù)或隨之上升，相應(yīng)的制約了上行速度。但近兩日焦炭第一輪拉漲落地，疊加鐵礦石市場表現(xiàn)相對堅挺，后期鋼企成本壓力或再次增加。綜合以上預(yù)計，短期鋼坯市場或多呈現(xiàn)震蕩趨強的走勢。華東地區(qū)：本周江蘇鋼坯價格震蕩上行。供應(yīng)端，隨著個別鋼廠檢修以及螺紋利潤有所修復(fù)，近期周邊鋼廠鋼坯外賣量有所下降，國內(nèi)外價差雖有拉進趨勢，但進口資源依然保持低位，多以進口板坯到港為主，南北價差方面基本保持100-120的區(qū)間震蕩，北坯南下資源多觀望為主。庫存方面，由于周邊鋼廠資源多直發(fā)到廠貨遠期交單為主，方坯本周資源庫存變化不大，部分進口板坯到港導(dǎo)致整體庫存略有增加。需求方面，本周隨著軋鋼廠利潤有所修復(fù)，部分下游廠家多逢低補庫為主，但隨著成品材出貨多成階段性好轉(zhuǎn)，因此下游廠家補庫情緒依然保持謹慎態(tài)度。隨著周邊長流程鋼廠品種調(diào)配，鋼坯資源外賣將有所收縮，在需求逐漸好轉(zhuǎn)的情況下，鋼坯價格將保持震蕩趨強態(tài)勢。
【動力煤】產(chǎn)地方面，本周主產(chǎn)地受強降雨影響，部分煤礦臨時性停產(chǎn)，煤礦產(chǎn)量有所回落，加之運輸受限，成本有所增加，產(chǎn)地煤價上漲動能增強，但受制于需求端支撐偏弱，煤價以穩(wěn)為主。近日市場監(jiān)管總局組織3個調(diào)查組分赴晉陜蒙開展調(diào)查，進一步加強電煤價格監(jiān)管，目前已認定多家煤企涉嫌哄抬煤價，產(chǎn)地煤價進一步承壓；陜西區(qū)域：近日，陜西部分露天礦區(qū)受降雨影響，生產(chǎn)作業(yè)受限，同時運輸也受到較大影響；但井工類礦區(qū)影響相對不大，客戶采購節(jié)奏不減。神木、橫山、府谷區(qū)域呈現(xiàn)熱銷；內(nèi)蒙區(qū)域：內(nèi)蒙古多地受疫情影響，防疫管控嚴格，長途車輛拉運有限，市場情緒再度淡化，多數(shù)露天煤礦受降雨影響正常生產(chǎn)，同時運輸周轉(zhuǎn)率下降，產(chǎn)出均受到一定程度的限制。伊金霍洛旗、準(zhǔn)格爾旗兩地礦區(qū)需求不減，熱銷礦區(qū)占比較多，但價格表現(xiàn)繼續(xù)僵持；山西區(qū)域：繼續(xù)推進增產(chǎn)保供，少量精煤外銷，整體發(fā)運仍以長協(xié)煤為主，貿(mào)易商站臺采購觀望放緩，價格方面整體平穩(wěn)。8月1日，山西省召開全省煤礦安全生產(chǎn)視頻會議，指出當(dāng)前山西省煤炭保供由“階段保供”向“常態(tài)化保供”轉(zhuǎn)變?，F(xiàn)榆林Q6200報740元/噸，鄂爾多斯Q5500報700元/噸，大同Q5500報700元/噸。
港口方面，受主產(chǎn)區(qū)強降雨影響，運輸作業(yè)明顯減弱，疊加大秦鐵路周期內(nèi)兩次檢修，運量整體走弱，而沿海地區(qū)電廠日耗快速攀升，終端北上采購積極性回升，煤炭供需寬松格局收斂及煤質(zhì)發(fā)生變化，港口買賣雙方，觀望情緒濃厚，市場實際成交減少；調(diào)運方面，截止8月11日，環(huán)渤海三港（除黃驊港）合計庫存2245.4萬噸（-3.9）,調(diào)入145.3萬噸，調(diào)出149.2萬噸，其中秦皇島庫存534萬噸，錨地48船，預(yù)到17船；曹妃甸港區(qū)庫存1156.1萬噸，錨地58船，預(yù)到19船；京唐港區(qū)庫存555.3萬噸，錨地27船，預(yù)到6船?，F(xiàn)秦皇島Q5500動力煤平倉價900元/噸，Q5000平倉價818元/噸。
下游方面，本周電廠日耗增速較上周有所回落，主要省市電廠庫存高位去庫，南方電廠補庫需求大，長協(xié)拉運積極，部分地區(qū)仍存在供電缺口。前半周降水對日耗產(chǎn)生短暫擾動，但整體來看炎熱天氣繼續(xù)影響部分地區(qū)，支撐當(dāng)?shù)厝蘸?。目前終端仍以中長協(xié)為主，剛需采購。據(jù)Mysteel統(tǒng)計，截止8月12日全國170家電廠樣本區(qū)域存煤總計2666萬噸，周環(huán)比減少14.2萬噸，日耗151.4萬噸，周環(huán)比增加4.7萬噸，可用天數(shù)17.6天，周環(huán)比減少0.7天。
進口煤方面，由于內(nèi)貿(mào)煤供應(yīng)穩(wěn)定，總體庫存相對較高，沿海電廠補庫暫不急迫，市場交易冷清，貿(mào)易商對進口煤持觀望態(tài)度，電廠招標(biāo)價格持續(xù)下降。除中國外，印度、日韓等國對印尼煤的采購熱情同樣不高，不同熱值的印尼煤到岸價格均繼續(xù)深跌?，F(xiàn)印尼Q3800FOB價報81美元/噸，周環(huán)比持平。
【焦炭】本周焦炭第一輪提漲200元/噸落地執(zhí)行，焦企虧損局面得以扭轉(zhuǎn)，但苦于焦煤成本上漲，因而盈利水平較低，出貨情緒明顯改善，產(chǎn)地庫存開始回落；需求方面，下游鋼廠高爐有部分復(fù)產(chǎn)，整體采購情緒好轉(zhuǎn)；焦煤方面，下游補庫積極，產(chǎn)地競拍火熱，價格迎來集中反彈；港口方面，貿(mào)易集港量回升，但下游詢盤較為冷清，實際成交偏少。現(xiàn)港口貿(mào)易資源準(zhǔn)一焦現(xiàn)匯出庫含稅報價3600元/噸。
綜合來看，預(yù)計短期焦炭市場偏強運行，焦企仍有提漲意向，但后期仍需重點關(guān)注終端需求恢復(fù)、成材利潤及港口貿(mào)易商心態(tài)等情況。
國內(nèi)主流焦炭現(xiàn)貨價格參考行情如下：山西地區(qū)主流市場準(zhǔn)一級濕熄冶金焦報價2360-2450元/噸；準(zhǔn)一級干熄冶金焦報價2660-2830元/噸；一級濕熄冶金焦報價2400-2600元/噸；一級干熄冶金焦報價2960-3060元/噸。山東地區(qū)焦炭價格準(zhǔn)一濕熄主流報價2370-2510元/噸，準(zhǔn)一干熄主流報價2860-2910元/噸，出廠現(xiàn)匯含稅。內(nèi)蒙古鄂爾多斯一級2350元/噸，包頭準(zhǔn)一2300元/噸，赤峰二級0.8報2300-2500元/噸，均出廠含稅價。
【蘭炭】本周蘭炭市場穩(wěn)中偏強運行。原料端塊煤價格持續(xù)上漲，給予蘭炭成本支撐走強，企業(yè)看漲心態(tài)加強，對下游企業(yè)進行提降，上下游博弈加劇。需求端電石、硅鐵價格本周持穩(wěn)運行，電石企業(yè)盈利空間上升，給予中料剛需支撐，帶動中料低庫存運行。硅鐵市場復(fù)工節(jié)奏緩慢，短期小料以積極消庫為主。鋼廠盈利情況回升，焦面前期累庫跡象有所緩解。短期來看，蘭炭整體市場以消化小料，焦面庫存為主。本周蘭炭市場個別企業(yè)有提產(chǎn)跡象，多數(shù)企業(yè)開工平穩(wěn)，整體開工率小幅增加，庫存較上周有所下降，整體出貨情況較前期改善。本周蘭炭市場仍處于檢修高峰期，市場整體供應(yīng)呈收窄跡象，一定程度上緩解蘭炭市場產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象。預(yù)計短期蘭炭市場偏強運行，市場低價資源逐步減少，企業(yè)以去庫為主。
本周Mysteel調(diào)研統(tǒng)計全國82家蘭炭企業(yè)，涉及產(chǎn)能7423萬噸，平均產(chǎn)能利用率為36.29%，環(huán)比增加1.1%，總庫存為61.93萬噸，環(huán)比減少6.99萬噸。
現(xiàn)蘭炭市場各區(qū)域價格如下：神木市場中小料主流價格1390-1500元/噸，焦面850-950元/噸；府谷市場中小料主流價格1280-1600元/噸，焦面900-1000元/噸；榆陽市場中小料主流價格1480-1500元/噸，焦面1000元/噸；中衛(wèi)市場焦面主流價格950元/噸；石嘴山市場中小料價格1400元/噸，焦面950元/噸；鄂爾多斯市場中小料價格1430-1450元/噸，焦面850元/噸；呼和浩特市場中小料價格1450元/噸，焦面980元/噸；哈密市場中小料價格2200元/噸，焦面1500元/噸，混料500元/噸；昌吉市場中小料價格1000-1500元/噸，焦面700元/噸，以上均為出廠價現(xiàn)金含稅。
【鐵合金】鐵合金市場一周概覽（8.5-8.12）
【硅錳】綜合來看，硅錳短期運行較穩(wěn)，一方面鋼招的采購促進了現(xiàn)貨庫存的消耗，另一方面原料價格短期觸底走高，也支持了現(xiàn)貨價格不至于再次下滑。但期貨端臨近09合約交割，期貨盤面走勢將出現(xiàn)一定的波動，而在盤面價格與現(xiàn)貨價格暫未出現(xiàn)明顯差異的情況下，高持倉如何轉(zhuǎn)化也可能是下半月硅錳期貨盤面波動的關(guān)鍵點，而隨著臨近鋼材端金9銀10的區(qū)間，鋼廠生產(chǎn)如何恢復(fù)，對于合金需求將產(chǎn)生較大的影響，如廠家端仍維持低開工，那在消耗高市場庫存后，硅錳價格仍有一定希望，但如開工逐步恢復(fù)，而需求端仍偏疲軟，那硅錳價格可能仍承受壓力。
【硅鐵】本周現(xiàn)貨端價格平穩(wěn)，期貨盤面周四受青海省能耗雙控及遏制“兩高項目”盲目發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布文件《關(guān)于開展第三批節(jié)能現(xiàn)場診斷的通知》文件漲幅較大，但目前尚未有明確的措施出臺，會對市場有多大影響還有待觀望。南北方主流鋼廠基本完成硅鐵采購，鋼廠招標(biāo)價格已經(jīng)跌至8000元/噸以內(nèi)，南方鋼廠招標(biāo)價格集中在7850-7900元/噸上下展開，部分鋼廠在8000元/噸左右定價，寧夏區(qū)域部分企業(yè)開始復(fù)產(chǎn)，現(xiàn)貨報價主流72硅鐵報價7500-7600元/噸，75硅鐵報價7800-8000元/噸。
短期來看，下游對硅鐵多以按需采購為主。價格上需求釋放不明顯的情況，硅鐵現(xiàn)貨反彈幅度相對有限，若市場情緒轉(zhuǎn)好預(yù)期下，部分貿(mào)易投機行為漸顯，硅鐵價格才有小幅漲價預(yù)期。
【釩】合金端價格趨強態(tài)勢猶在，市場整體保持觀望態(tài)勢居多，合金企業(yè)顧慮未消，對于高價采買原料尚有疑慮，終端鋼材市場雖然有所修復(fù)，但綜合考慮下，鋼廠端的采購需求以及其對高價采買仍存在不確定的風(fēng)險性，片釩大廠定價前夕，市場博弈仍將延續(xù)，釩合金市場仍需更多利好支撐借以推動其前行。
