Mysteel周報：黑色系原燃料價格穩(wěn)中有跌
來源： 我的鋼鐵網(wǎng) 2022-04-29
本周國產(chǎn)礦主產(chǎn)區(qū)部分地區(qū)市場價格下跌，生鐵市場價格趨弱運行，成交一般;全國鋼坯價格先抑后揚;動力煤產(chǎn)地方面，本周主產(chǎn)區(qū)煤礦隨著多次降價后煤價已降至較低水平.海運煉焦煤市場呈漲跌互現(xiàn)格局。鐵合金方面：【硅錳】綜合來看，節(jié)后市場仍將盤整運行；【硅鐵】本周硅鐵市場震蕩下行，期貨盤面下拉，帶動現(xiàn)貨下行；【釩】本周釩市陸續(xù)敲定5月鋼招定價，招標價格尚在廠家預(yù)期內(nèi)。
【國產(chǎn)礦】本周國產(chǎn)礦主產(chǎn)區(qū)部分地區(qū)市場價格下跌。華北地區(qū)的唐山鐵精粉價格下跌70元/噸，遷西鐵精粉價格下跌53元/噸，遷安鐵精粉價格下跌71元/噸，遵化鐵精粉價格下跌53元/噸，寬城鐵精粉價格下跌60元/噸，沙河鐵精粉價格下跌30元/噸，武安鐵精粉價格下跌50元/噸，代縣鐵精粉價格下跌20元/噸，繁峙鐵精粉價格下跌20元/噸；東北地區(qū)的建平鐵精粉價格下跌54元/噸，朝陽鐵精粉價格下跌44元/噸，鞍山鐵精粉價格下跌29元/噸，本溪鐵精粉價格下跌15元/噸；華東地區(qū)的繁昌鐵精粉價格下跌20元/噸，廬江鐵精粉價格下跌20元/噸。具體看來：華北——唐山66%干基含稅現(xiàn)金出廠1215元/噸，遷西66%干基承兌現(xiàn)金出廠1234元/噸，遷安66%干基含稅現(xiàn)金出1222元/噸；遵化66%干基含稅現(xiàn)金出廠1208元/噸；寬城65%干基含稅現(xiàn)金出廠1110元/噸；灤平63.5%釩鈦粉干基含稅現(xiàn)金出廠980元/噸；沙河64%（堿）濕基不含稅現(xiàn)匯出廠價1058元/噸；武安64%（堿）濕基不含稅現(xiàn)匯出廠1030元/噸；代縣65%濕基不含稅現(xiàn)匯出廠945元/噸；繁峙65%濕基不含稅現(xiàn)匯出廠935元/噸；黎城66%干基含稅現(xiàn)匯出廠1345元/噸。東北—遼寧建平66%濕基稅前現(xiàn)匯出廠846元/噸，朝陽66%濕基稅前現(xiàn)匯出廠816元/噸，北票66%濕基稅前現(xiàn)匯出廠838元/噸，鞍山65%濕基稅前現(xiàn)匯出廠價991元/噸，遼陽66%濕基稅前現(xiàn)匯出廠1010元/噸，本溪65%濕基稅前現(xiàn)匯出廠價930元/噸，吉林通化66%干基含稅現(xiàn)匯到廠價1144元/噸。華東—山東淄博66%干基含稅承兌出廠1248元/噸；萊蕪64%干基不含稅承兌出廠1104元/噸；泰安65%干基含稅承兌出廠1228元/噸；棗莊65%干基含稅現(xiàn)匯出廠1228元/噸；繁昌65%干基含稅現(xiàn)匯出廠1240元/噸；霍邱干基含稅現(xiàn)匯出廠價1238元/噸，廬江65%干基含稅現(xiàn)匯出廠價1330元/噸。華南—廣東河源64%干基含稅現(xiàn)金出廠1025元/噸。
【生鐵】本周生鐵市場價格趨弱運行，成交一般。煉鋼生鐵L8-L10價格：山東地區(qū)價格4350-4400元/噸現(xiàn)款價格；山西地區(qū)價格在4300元/噸左右現(xiàn)款價格；新疆地區(qū)報價基本在3950元/噸現(xiàn)款價格；烏海地區(qū)價格基本在4250元/噸現(xiàn)款價格；東北地區(qū)價格基本4250-4300元/噸現(xiàn)款價格；云南地區(qū)價格在4050元/噸現(xiàn)款價格；徐州地區(qū)價格基本在4550元/噸現(xiàn)款價格。鑄造生鐵Z18價格：臨沂地區(qū)價格4650元/噸左右；山西地區(qū)報價在4650元/噸左右；武安地區(qū)報價在4600元/噸左右；威海地區(qū)4750元/噸；遼陽地區(qū)價格在4450元/噸左右；云南地區(qū)價格在4650元/噸左右；徐州地區(qū)價格在4750元/噸左右；新疆地區(qū)價格在4200元/噸左右。球墨鑄鐵Q10價格：山西地區(qū)價格4650元/噸左右；臨沂地區(qū)價格4750元/噸左右；徐州地區(qū)價格4780元/噸左右；東北地區(qū)價格4650元/噸左右；新疆地區(qū)價格4450元/噸左右。市場方面，近日礦石、廢鋼價格小幅回調(diào)，焦炭持穩(wěn)，生鐵成本支撐強勁，然下游需求不旺，市場交投氛圍一般，鐵廠報價相對穩(wěn)定；受公共衛(wèi)生事件和成本高位影響，個別鐵廠高爐新增停產(chǎn)檢修，生鐵資源供應(yīng)有所收緊，鐵廠挺價意愿較強。綜合來看，在高成本、低需求局面下，生鐵市場漲跌兩難，預(yù)計節(jié)后生鐵市場弱穩(wěn)觀望為主。
【鋼坯】本周全國鋼坯價格先抑后揚，低位補貨及鋼企利潤倒掛支撐市場走勢；然運力及需求環(huán)境仍位于恢復(fù)階段，加之期螺震蕩調(diào)整，市場高位仍顯觀望。截至4月29日，唐山鋼坯出廠價格4740元/噸，較上周下調(diào)50元/噸；倉儲現(xiàn)貨4810元/噸，較上周下調(diào)60元/噸；江陰港現(xiàn)貨價格4830元/噸，較上周下調(diào)70元/噸。從市場情況來看，當(dāng)前受疫情影響，整體需求層面相對較難，同時運力仍待提升。另外受疫情影響，部分鋼廠積壓了大量的成品及坯料庫存，這些資源的消化速度或影響鋼坯市場走勢。但基于目前下游大多數(shù)軋鋼企業(yè)廠內(nèi)的成品庫存相對較少，一旦后期需求及運力恢復(fù)的話，那么集中補貨情況或現(xiàn)，屆時或帶動一波拉漲行情。同時當(dāng)前政府層面對于穩(wěn)經(jīng)濟、穩(wěn)工業(yè)、加強基礎(chǔ)建設(shè)的決心較為明顯，后期一些利好政策或逐步出臺及落地，也相應(yīng)的推增了市場向好預(yù)期。同時鋼企利潤倒掛，抗跌性漸漸增加。故綜合來看，預(yù)計五一假期前后鋼坯市場或震蕩趨漲運行。
【動力煤】產(chǎn)地方面，本周主產(chǎn)區(qū)煤礦隨著多次降價后煤價已降至較低水平，部分終端用戶采購情緒復(fù)蘇，煤礦出貨略有好轉(zhuǎn)，價格止跌企穩(wěn)；陜西區(qū)域：煤價持續(xù)下跌，累計跌幅20-170元/噸不等；市場整體銷售情況不為樂觀，下游多家用煤企業(yè)持觀望態(tài)度居多，在持續(xù)低迷以及政策加大的影響下，周邊煤廠及站臺貿(mào)易商不敢貿(mào)然囤煤，實行快進快出的銷售模式，坑口多家煤礦場地庫存小幅增加；內(nèi)蒙區(qū)域：月底受煤管票短缺影響，部分煤礦停產(chǎn)或安排檢修，供應(yīng)小幅收緊，主流煤礦仍以發(fā)運站臺和保供長協(xié)為主，市場煤采購積極性不高，多數(shù)貿(mào)易商謹慎觀望，臨近五一，剛需客戶采購速度加快，部分煤礦出貨有所好轉(zhuǎn)，個別煤礦則因仍有銷售壓力，庫存累積，價格承壓；山西區(qū)域：隨著疫情防控緩和，主產(chǎn)區(qū)出貨量略有好轉(zhuǎn)，站臺存煤較多，公路運輸運力逐步恢復(fù)，部分線路限量發(fā)運。臨近五一新的限價標準即將落地執(zhí)行，部分大型煤礦已開始執(zhí)行限價政策，市場觀望情緒較濃，貿(mào)易商及終端采購較為謹慎，剛需采購仍以壓價為主。現(xiàn)榆林Q6200報740元/噸，鄂爾多斯Q5500報700元/噸，大同Q5500報700元/噸。港口方面，大秦線事故影響消除，鐵路運量恢復(fù)至常態(tài)化運行，港口調(diào)進明顯增多，但受5月新價格機制影響，產(chǎn)地發(fā)運多以大礦長協(xié)為主，在港口價格基本運行至成本線附近后，市場逐漸轉(zhuǎn)穩(wěn)，加之5月煤價新政策即將落地和受疫情擾動日耗整體趨弱下，終端觀望情緒濃厚，采購積極性不高，少量試探性詢盤壓價較低，港口市場整體維持僵持；調(diào)運方面，截止4月28日，環(huán)渤海三港（除黃驊港）合計庫存1842.1萬噸（+30.9）,調(diào)入137.3萬噸，調(diào)出106.4萬噸，其中秦皇島庫存472萬噸，錨地53船，預(yù)到22船；曹妃甸港區(qū)庫存945.3萬噸，錨地19船，預(yù)到20船；京唐港區(qū)庫存424.8萬噸，錨地21船，預(yù)到9船?，F(xiàn)秦皇島Q5500動力煤平倉價900元/噸，Q5000平倉價818元/噸。下游方面，南方地區(qū)居民端用電水平呈現(xiàn)明顯淡季特征，疊加沿海多省份仍受疫情管控影響，工業(yè)生產(chǎn)景氣度偏低，進一步削弱沿海地區(qū)用電需求。同時，水電等清潔能源出力增加，對燃煤發(fā)電的替代效應(yīng)增強，沿海地區(qū)電廠呈現(xiàn)日耗同比偏低、庫存持續(xù)回補態(tài)勢。而在華南等沿海電廠進口煤預(yù)期減少的情況下，國家相關(guān)部委組織補簽進口煤應(yīng)急保障的中長期合同，電煤保障能力進一步增強。下游電廠在消費需求偏弱、5月價格新政執(zhí)行期臨近的情況下，對市場煤采購節(jié)奏繼續(xù)放緩，少量詢貨也以壓價為主，對市場支撐力度顯著減弱。據(jù)Mysteel統(tǒng)計，截止4月29日全國72家電廠樣本區(qū)域存煤總計1044.6萬噸，周環(huán)比減少3.3萬噸，日耗39.3萬噸，周環(huán)比減少0.3萬噸，可用天數(shù)26.6天，周環(huán)比增加0.1天。進口煤方面，國內(nèi)進口煤市場，隨著人民幣兌美元匯率上行帶動進口成本升高，而電廠中標接貨價格并未明顯提升，貿(mào)易商繼續(xù)供貨則將面臨損失，普遍選擇觀望暫停拿貨，加之臨近5月中長期交易價格合理區(qū)間落地執(zhí)行時間，買賣雙方心態(tài)均偏謹慎，囤貨意愿不高，印尼動力煤市場交易活動冷清。現(xiàn)印尼Q3800FOB價報90美元/噸，周環(huán)比持平。
【噴吹煤】本周國內(nèi)噴吹市場暫穩(wěn)運行，各區(qū)域大礦價格以穩(wěn)為主，生產(chǎn)情況相對穩(wěn)定；下游鋼廠多以按需補庫為主，價格方面波動影響較小。港口方面，日照港噴吹煤價格無波動；進口噴吹煤價格高位運行，有價無市。本周Mysteel統(tǒng)計全國247家鋼廠樣本顯示噴吹煤庫存456.67增4.1，噴吹可用天數(shù)13.39天增0.1天。Mysteel調(diào)研247家鋼廠高爐開工率80.93%，環(huán)比上周增加1.12%，同比去年下降5.26%；高爐煉鐵產(chǎn)能利用率86.57%，環(huán)比增加0.22%，同比下降3.42%；鋼廠盈利率62.77%，環(huán)比下降12.12%，同比下降27.27%；日均鐵水產(chǎn)量233.57萬噸，環(huán)比增加0.60萬噸，同比下降6.81萬噸。全國主要城市噴吹煤價格如下：山西陽泉無煙噴吹Q7200，A11，S1.2報1760元/噸；晉城無煙噴吹Q6500，A11，V11，S0.5報1890元/噸，長治噴吹煤Q6300，A11，S＜0.5公路價格報1900元/噸；河南永城無煙噴吹煤Q7000，A11，S0.5報2100元/噸，焦作無煙噴吹煤Q6800，A11，S0.5報1830元/噸；安徽宿州噴吹煤Q6800，A10.5，S0.4報2150元/噸；寧夏石嘴山無煙噴吹煤雙10出廠報2060元/噸；貴州六盤水無煙噴吹煤Q6500，A12，S0.8報1600元/噸，以上價格均為出廠含稅價。港口噴吹煤參考價格如下：日照港無煙噴雙11港口平倉價2100元/噸。鋼廠噴吹煤采購價參考價格如下：九江地方無煙噴吹煤到廠含稅價2020元/噸；河鋼無煙噴吹煤到廠含稅價1910元/噸；邢鋼無煙噴吹煤到廠含稅價1840元/噸；沙鋼無煙噴吹煤到廠含稅價2100元/噸；日鋼無煙噴吹煤到廠含稅價1900元/噸；昆鋼無煙噴吹煤干基到廠含稅價2400元/噸。進口噴吹煤參考價格如下：俄羅斯無煙噴吹煤A10.5,V8.5CFR報285美元/噸。
【焦炭】本周隨著疫情好轉(zhuǎn)，產(chǎn)地累庫現(xiàn)象緩解；加之噸焦利潤良好，企業(yè)生產(chǎn)性相對較高，短期焦炭供應(yīng)端或繼續(xù)表現(xiàn)小幅回升狀態(tài)；需求方面，下游鋼廠到貨有所好轉(zhuǎn)，但庫存較往期仍處低位狀態(tài)；焦煤方面，煤礦流拍現(xiàn)象增多，市場成交情緒較弱，成本支撐因素減弱。下游港口方面，貿(mào)易情緒偏悲觀，終端用戶詢盤稀少，整體成交清淡?，F(xiàn)港口貿(mào)易資源準一焦現(xiàn)匯出庫含稅報價3850元/噸左右；鋼廠方面唐山鋼坯倉儲現(xiàn)貨午后再次下調(diào)20元/噸，報4700元/噸左右含稅出庫，部分成交。綜合來看，預(yù)計節(jié)后焦價格或出現(xiàn)回調(diào)現(xiàn)象，但考慮到鋼廠的高開工低庫存現(xiàn)狀，其下調(diào)空間或有限，后期仍需重點關(guān)注產(chǎn)地運輸、下游鋼廠利潤及庫存情況。本周Mysteel統(tǒng)計全國18個港口焦炭庫存為296.0減1.0；其中北方5港焦炭庫存為45.5減5.3，華東10港232.5增3.9，南方3港18.0增0.4。國內(nèi)主流焦炭現(xiàn)貨價格參考行情如下：山西地區(qū)主流市場準一級濕熄冶金焦報價3740-3850元/噸；準一級干熄冶金焦報價4100-4270元/噸；一級濕熄冶金焦報價3800-4000元/噸；一級干熄冶金焦報價4400-4500元/噸。山東地區(qū)焦炭價格準一濕熄主流報價3870-3910元/噸，準一干熄主流報價4260-4320元/噸，出廠現(xiàn)匯含稅。內(nèi)蒙古鄂爾多斯一級3740元/噸，包頭準一3700元/噸，赤峰二級0.8報3732-3830元/噸，均出廠含稅價。
【進口煤炭】本周海運煉焦煤市場呈漲跌互現(xiàn)格局。上半周受海外有個別成交影響，價格有所帶動，下半周回歸基本面，國際終端鋼材市場需求低迷，4月份鋼材價格跌幅較大，據(jù)了解，孟買地區(qū)地區(qū)中間商在4月份平均每噸虧損4000-4000盧比/噸，加之原料煤成本高企，終端對于高額的原料價格難以接受，影響近期遠期成交較少，價格小幅回落。國內(nèi)方面，28日財政部消息，自2022年5月1日至2023年3月31日，對煤炭實施稅率為零的進口暫定稅率。從煉焦煤角度看，本次取消關(guān)稅主要受益國以俄羅斯、蒙古國為主。從影響成本來看，實施零關(guān)稅煉焦煤成本降低72元/噸，但在匯率影響下，成本基本抵消實施零關(guān)稅帶來的成本下降。國際煉焦煤價格指數(shù)如下：PLV報534.25美金/噸，周環(huán)比漲8.75美金/噸，月均483.81美金/噸；PMV報506.5美金/噸，周環(huán)比降20.5美金/噸，月均482.86美金/噸；HCC64Mid報462.75美金/噸，周環(huán)比降20.5美金/噸，月均447.45美金/噸；Semi-Soft報238美金/噸，周環(huán)比降12.75美金/噸，月均236.56美金/噸。港口煉焦煤方面，河北唐山疫情好轉(zhuǎn)，兩港物流周轉(zhuǎn)效率提高，但受產(chǎn)地?zé)捊姑焊倶饲闆r欠佳，下游采購逐步趨于謹慎，市場成交低迷，港口出貨較少，高報價煤種有所回調(diào)，幅度在50-100元/噸，現(xiàn)港口俄羅斯K4低灰（A10.5）現(xiàn)匯含稅報3000-3050元/噸，俄羅斯K4高灰（A11.5）現(xiàn)匯含稅報2900-2950元/噸，伊娜琳報2600-2650元/噸。另外俄羅斯煤有一定性價比優(yōu)勢，國內(nèi)貿(mào)易商主要以接貨俄羅斯K4、K10、伊娜琳以及Elga為主，現(xiàn)結(jié)算方式主要采用人民幣，少數(shù)企業(yè)使用美金，但結(jié)算流程仍有阻力。本周Mysteel統(tǒng)計全國16個港口進口焦煤庫存為568.8減6.5；其中華北3港焦煤庫存為247.0減6.0，東北2港98.8持平0.0，華東9港68.0增0.5，華南2港155.0減1.0。進口蒙煤方面，本周日均通關(guān)307車，周環(huán)比增加27車，漲幅9.64%，通關(guān)逐日增加，后期重點仍需關(guān)注疫情方面。另外產(chǎn)地市場需求低迷，競標流拍現(xiàn)象增多，口岸貿(mào)易商多持觀望態(tài)度，價格有所松動。價格方面，甘其毛都口岸：蒙5#原煤2550元/噸，周環(huán)比持平；蒙5#精煤3020元/噸，周環(huán)比漲50元/噸；滿都拉口岸：主焦精煤2350元/噸，周環(huán)比持平；1/3焦原煤1380元/噸，周環(huán)比持平；二連浩特口岸：蒙5#原煤2500元/噸，周環(huán)比持平；均口岸貨場提貨含稅現(xiàn)金價。
【鐵合金】鐵合金市場一周概覽（4.22-4.29）【硅錳】綜合來看，節(jié)后市場仍將盤整運行，主因節(jié)前5月鋼招定型，短期內(nèi)廠家供貨仍按8750-8800一線執(zhí)行承兌送到，廠家低價惜售，但4月29日中央政治局召開會議，分析研究當(dāng)前經(jīng)濟形勢和經(jīng)濟工作，此次會議釋放的政策利好信號明顯超出市場預(yù)期，對大宗商品版塊將有明顯提振，今年經(jīng)濟目標的完成，將更加依賴投資，大量基建項目的開工將有力帶動鋼鐵消費，未來鋼廠對于合金端需求可期，而從成本端來看，高價錳礦的陸續(xù)到港，廠家生產(chǎn)成本難有下降可能，僅南方部分區(qū)域有降電費預(yù)期，但由于前期長時間停產(chǎn)，復(fù)產(chǎn)進度仍偏慢，所以綜合來看，節(jié)后市場將盤整運行，但如鋼材端信心恢復(fù)，那將帶動合金端的一同走好?！竟梃F】本周硅鐵市場震蕩下行，期貨盤面下拉，帶動現(xiàn)貨下行，主產(chǎn)區(qū)72硅鐵報價從周初的10300元/噸下調(diào)至9800元/噸，跌幅達500元/噸，個別區(qū)域跌幅更大，75硅鐵報價從12000元/噸跌至11000元/噸，跌幅達1000元/噸，現(xiàn)貨價格大幅下劃，鋼廠招標價格回落，招標價格下探至10300元/噸上下，市場買漲不買跌情緒影響，短期內(nèi)現(xiàn)貨市場持弱穩(wěn)態(tài)勢，市場后續(xù)要看節(jié)后成交情況。【釩】本周釩市陸續(xù)敲定5月鋼招定價，招標價格尚在廠家預(yù)期內(nèi)。一方面由于原料成本支撐，廠家談價挺價心態(tài)偏強，下游鋼廠因利潤成本等問題，壓價也較為明顯，預(yù)計節(jié)后鋼招博弈情緒仍舊較高。綜合來看，本周釩市整體承壓前行，合金企業(yè)遇原料及終端需求雙向擠壓，其虧損面在不斷擴大，后期市場來看，虧損若不能順利進行鏈條傳導(dǎo)，5月合金企業(yè)開工率不排除會進一步收縮。
